Sur le marché primaire en francs suisses, mardi 29 novembre, mardi 29 novembre, il n’y avait aucune nouvelle émission.
Sur le marché en monnaies étrangères, Great-West Lifeco Inc. (rating S&P: A+, avec perspective stable) a lancé une émission obligataire d’un montant de 500 millions d’euros, échéant le 7 décembre 2026. Elle est pricée dans la zone de mid swaps +125 points de base (pb). Barclays et Deutsche Bank sont les chefs de file de l’opération.
Euroclear Investments SA (rating S&P: AA-; Fitch: AA, tous deux avec perspective stable) lève 600 millions d’euros via un emprunt qui court jusqu’au 7 décembre 2026. Le pricing se situe dans la zone de mid swaps +70 pb. Le syndicat d’émission est composé de Citigroup, J.P.Morgan Chase et Société Générale.
Bouygues (rating Moody’s: Baa1, avec perspective stable; S&P: BBB, avec perspective positive) a émis un emprunt en euros, échéant le 7 juin 2027. Le pricing se situe aux environs de mid swaps +100 pb. Crédit Agricole, HSBC, Natixis, Santander et Société Générale sont les chefs de file de l’émission.
Cetin Finance B.V. (rating Moody’s: Baa2; Fitch: BBB, tous deux avec perspective stable) a émis trois tranches, sous la direction de BNP Paribas, Citigroup, HSBC, ING et Société Générale. La première, à 1 an, en couronnes tchèques, offre un rendement de 0,30% environ. La deuxième, à 5 ans, en euros, est pricée à mid swaps +150 pb environ. La troisième, à 7 ans, en couronnes tchèques, est pricée à mid swaps +75 pb environ.
BPCE SA (rating Moody’s: A2; S&P: A; Fitch: A, tous trois avec perspective stable) a lancé deux emprunts en dollars, sous la direction de Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, Natixis et Royal Bank of Canada. Le premier, à 5 ans, a un pricing de mid swaps +115 pb environ. Le second, à 10 ans, a un pricing de mid swaps +140 pb environ.
Constellation Brands Inc. (rating Moody’s: Ba1, avec perspective positive; S&P: BBB-, avec perspective stable; Fitch: BBB-, avec perspective stable) lève 500 millions de dollars via un emprunt qui arrive à maturité le 6 décembre 2026. Le pricing se situe dans la zone de mid swaps +165 pb. Bank of America Merrill Lynch et J.P.Morgan Chase pilotent l’opération.
BCV
Informations de la salle des marchés BCV, paru dans L'AGEFI